当前位置:主页 > 视频 >

天灏资本侯晓天:如何利用AI和另类数据,精准命中Alpha?

作者:太平洋手机网   |   文章来源:网络整理

腾讯创业 文 | 李海丹

2017年,美国出现了炒股“阿尔法狗”——全球第一只应用AI进行投资的ETF基金AIEQ,能每天持续不断地分析6000只美国挂牌股票,一度令交易员和分析师陷入“会随时被替代,随时失去工作”的恐慌中。

到现在,AI的应用已成为了金融行业的一种需求。另类数据的可用以及分析这些数据的新定量技术——人工智能,也正在成为各大公司的竞争优势。比如说为了追寻Alpha(可理解为“超额收益”),基金经理也越来越多地通过AI来采用可量化基本面的策略和技术,也极大地改变了投资领域的面貌。

以天灏资本为例,该公司在对AI在股票投资中的应用七年之久,对此有着深切的理解。天灏资本(T.H. Capital)创始人侯晓天及公司团队,利用大数据, 云计算,数学模型,能持续的信息搜集与监测, 算法和模型附能于人, 通过机器与人的结合实现投资判断的高准确率, 实现高收益低风险及低回撤。对此,腾讯创业对话创始人侯晓天,针对这些相关话题进行了探讨和交流。

天灏资本(T.H. Capital)创始人 侯晓天

通过AI和另类数据抓住投资信号

AI给投资行业带来的高效性不言而喻,其最大的优势在于:在某些方面可以做到绝对理性化,比如止盈或止损。由于人只都是相对理性,在投资上很容易受到情绪的影响而产生偏差,而由机器人操盘的量化投资,可以避免这一问题。并且,通过AI挖掘更多的数据信息,并有能力深刻改变投资环境,进一步将投资行业趋势从自由决定性转变为量化的投资风格。

提问:贵公司是如何运用人工智能和数据在股票投资上的应用的?

侯晓天:华尔街传统量化一直都在使用数据。但是,这不是我们今天讲的数据。今天, 不论是传统量化还是基本面都在寻找新的数据源, 可以反映公司基本面的数据。 这类数据比如网络爬虫,信用卡, 社交媒体舆情等。 这类数据可以直接用于投资,华尔街叫它们AlternativeData,另类数据。以前人们没有把数据当作基本面投资的主流,所以这种方法是Alternative,但是近期有一段时间它渐渐成为主流, 可以被称为DataDiven,数据驱动。

在过去,我们要了解数据,需要找各种各样公司的聊、找行业、专业的人士聊,然后综合得出结论。传统投资D研究在这方面的弊端就很大,主要是得到的数据没有实时性,因为找人聊天的内容不是天天都发生的,并且聊天的对象也具有片面性,可能这个人并不了解公司。抽象来看,传统投资公司所得到的数据信息只是一个点上的片面信息。

所以我们用“爬虫”的手段。如果把信息爬出来,然后通过数据清洗的方法,把它结构化,运用起来。通过数据的日月积累的数据信息,及校验,对每只股票不但简历处理程序, 而且可以准确了解公司的实际运营及业绩。这样的信息,全面,实时, 客观; 是做股票投资基本面研究最想要的信息。

提问:如果说每只股票都有自己的处理数据程序,这个具体的处理方式具体是怎样的?